CH1
CH1 売上推移
経常収益は ¥532,310 で、前年同期比 10.4%。足元のトップラインは 再加速 と読めます。
8593
三菱HCキャピタル株式会社
様子見
参考利用可。注意点あり
市場 JP
最新決算期 2026Q3
Current price
¥1,405
Base target
¥1,484
上値 / 下値
+5.6%
最終更新
2026-04-23 10:00
主な理由
- 事業は強い一方、標準シナリオの目標株価の上値余地 +5.6% は、この銘柄の買い基準 +15.0% に届かないためです。
- 未開示項目が継続する場合、将来予想の確度低下で評価上限が抑制されます。
- ガイダンス未達や主要KPI悪化が続く場合、下振れリスクが高まります。
最大の注意点
判断根拠の一部が不足
8593
|
様子見
+5.6%
Back to top
概要
結論・理由・会社理解
この会社は何の会社か
三菱HCキャピタルは国内外のリース、ファイナンス、航空、ロジスティクス、不動産、環境エネルギーを束ねる総合金融・アセットマネジメント企業です。投資判断では、資産入替と与信費用コントロールがROE・BPSへどれだけ転化するかを主論点に置きます。
収益の見方
このrepoでは添付レポートに合わせ、売上欄は会社開示の売上、営業利益欄は会社開示の営業利益を使用します。評価は 株価純資産倍率 を主手法、株価収益率 をクロスチェックに置き、ROE・BPS・資本配分の整合を重視します。
会社の輪郭
三菱HCキャピタルは国内外のリース、ファイナンス、航空、ロジスティクス、不動産、環境エネルギーを束ねる総合金融・アセットマネジメント企業です。
収益モデル
このrepoでは添付レポートに合わせ、売上欄は会社開示の売上、営業利益欄は会社開示の営業利益を使用します。
株価ドライバー
株価に効きやすいのは 営業利益 と 営業利益率 です。
いま見る焦点
今回の判断では 変化: 前回比で大きな悪化はまだ確認されていません を重く見ています。
主要KPI
営業利益営業利益率ROEBPS海外与信費用航空・ロジスティクスの高稼働
詳細な理由を見る
事業は強い一方、標準シナリオの目標株価の上値余地 +5.6% は、この銘柄の買い基準 +15.0% に届かないためです。
未開示項目が継続する場合、将来予想の確度低下で評価上限が抑制されます。
ガイダンス未達や主要KPI悪化が続く場合、下振れリスクが高まります。
定点観測
CH1-CH6 をスマホで追う
CH2
CH2 営業利益 / 営業利益率
経常利益は ¥64,910、経常利益率は 12.2%。前四半期比 +3.4pp で、収益性は 改善。
CH3
CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス
直近実績は経常収益ベースで市場予想比 +0.0% でした。事前ガイダンスとの比較では、未開示の項目は未開示のまま残しています。
CH4
CH4 主要KPIまたはセグメント
営業利益 を含む会社固有 KPI を分解して見ることで、どの事業や主要指標が全社業績を動かしたかを追えます。
CH5
CH5 forward estimates または KPI 補助
CH6
CH6 target bridge または判断履歴
前回の標準シナリオの目標株価から今回の標準シナリオの目標株価までを、売上見通し改定、利益率改定、評価の置き方、時期とリスク、その他に分け、合計一致を確認しています。
シナリオ
Base シナリオの前提
短い thesis
決算期変更効果剥落を海外正常化と航空・物流の堅調でおおむね吸収する中心ケース。
ドライバー要約
決算期変更効果剥落を海外正常化と航空・物流の堅調でおおむね吸収する中心ケース。
key risks
市場期待とのズレ / 主要因の転化遅れ / 評価の置き方の悪化
シナリオ詳細を見る
invalidation conditions: 需要、利益率、評価の置き方という中心前提のうち 2 つ以上が外れる場合。
key gating factors: 主要KPIの継続トレンド / 利益率の維持または改善 / 評価前提の持続性
target timing: 2026/09
probability: 0.5
confidence: medium
売上前提: 売上高 2338140.0（基準比 +0.0%）
利益率前提: 営業利益率 10.1%（基準差 +0.0pt）
break conditions: 需要か収益化のどちらかが想定線から大きく外れ、中心シナリオとして置きにくくなる場合。
world state: 決算期変更効果剥落を海外正常化と航空・物流の堅調でおおむね吸収する中心ケース。
注意点
監査・不足データ・次アクション
次にやること
warning の主因を確認して再更新する
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
経常収益の勢い
経常収益は ¥532310.00、前年同期比 10.4%。前四半期の前年同期比 0.6% と比べて、成長の勢いが 強まっています。
経常収益は ¥532310.00、前年同期比 10.4%。前四半期の前年同期比 0.6% と比べて、成長の勢いが 強まっています。
経常利益率の変化
経常利益率は前四半期比 +3.4pp、前年同期比 +4.8pp。利益の質は 改善方向。
経常利益率は前四半期比 +3.4pp、前年同期比 +4.8pp。利益の質は 改善方向。
主要KPIの変化
営業利益 は前四半期比 36.7% / 前年同期比 82.0%。前回判断の前提を 強める 方向です。
営業利益 は前四半期比 36.7% / 前年同期比 82.0%。前回判断の前提を 強める 方向です。
目標株価の更新
標準シナリオの目標株価は ¥1484.07、現在株価との差は 5.6%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
標準シナリオの目標株価は ¥1484.07、現在株価との差は 5.6%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
監査 summary を見る
主要監査 51 件が PASS で、High / Critical はありません。
データ不足を見る
data quality: ソース=loaded / 行=partial / 経営コメント=complete / 任意 metrics: 2026FY:FCF予想
raw labels を見る
市場: JP
通貨: JPY
business model: 総合金融グループ
story driver: 高付加価値化
valuation regime: 資産価値・分解評価
special state: 特殊事情なし
source load: 読み込み済み
row completeness: 一部不足
commentary completeness: 十分
human review: 未開示
usage status: 参考利用可。注意点あり
investor-fmt
投資家向け整形版レポート
mobile site から investor-fmt へ直接遷移できます。
制約と補足を見る
現在の investor-fmt は既存 artifact をそのまま site 配下へ転記しています。
一部銘柄では investor-fmt 側に外部 CDN 依存が残るため、mobile site 本体ほどオフライン前提ではありません。
元レポート
source report と補助導線
元の詳細レポート latest.html へ戻って、根拠や全文を追えます。
補足リンクと audit summary を見る
warning の主因を確認して再更新する
元レポートへの導線を維持しています。
investor-fmt は site 配下に転記しています。