CH1
6762
TDK株式会社
TDKは受動部品、センサ、磁気応用製品、エナジー応用製品を持つ電子部品メーカーで、スマホ・産機・車載・データセンター向け需要と二次電池のミックスで収益性が動きます。
自動判定保留
自動判定を保留。人の確認が必要
主な理由
- 前提の再確認が必要
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 14.1% から 12.3% へ -1.8pt 悪化しました…。
- 変化: 前回比で目立つ改善はまだ限定的です。
最大の注意点
前提の再確認が必要
現在株価
¥2,684
Base 目標株価
¥2,852
Base差
+6.2%
利用状態
自動判定を保留。人の確認が必要
期待株価
¥2,772
更新日時
2026-04-26 07:47
6762
自動判定保留
+6.2%
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現在株価
¥2,684
Bear 目標株価
¥1,948
Base 目標株価
¥2,852
Bull 目標株価
¥3,434
期待株価
¥2,772
判断 / 利用状態の理由
- 前提の再確認が必要
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 14.1% から 12.3% へ -1.8pt 悪化しました…。
- 変化: 前回比で目立つ改善はまだ限定的です。
データ品質
ソース読込状態: 読み込み済み
予想データのそろい具合: 一部不足
経営コメントのそろい具合: 十分
シナリオの前提を開く
短い thesis
TDK株式会社 標準 scenario archived 起点 付随収益ed report seed.
ドライバー要約
TDK株式会社 標準 scenario archived 起点 付随収益ed report seed.
key risks
市場期待とのズレ / 主要因の転化遅れ / 評価の置き方の悪化
target timing
2026/10
probability
0.5
confidence
medium
売上前提
売上高 2470000.0（基準比 +0.0%）
利益率前提
営業利益率 10.7%（基準差 +0.0pt）
break conditions
需要、利益率、評価の置き方という中心前提のうち 2 つ以上が外れる場合。
データ不足と注意点を開く
最大の注意点
前提の再確認が必要
data quality
ソース=loaded / 行=partial / 経営コメント=complete / 不足 metrics: 2026Q4:EPS予想, 2026FY:EPS予想 / 任意 metrics: 2026Q4:FCF予想, 2026FY:FCF予想
missing metrics: 2026Q4:eps_consensus, 2026FY:eps_consensus
会社の見方と主要KPIを開く
収益モデル
売上は受動部品とエナジーを中心とした数量・ミックス・為替の組み合わせで決まり、利益は高付加価値ミックスと固定費吸収の改善度合いに左右されます。評価は企業価値EBITDA倍率を主軸に、営業利益率とセグメントミックスの持続性を重視します。
連結営業利益率Energy売上Passive売上売上高前年同期比
会社の輪郭
TDKは受動部品、センサ、磁気応用製品、エナジー応用製品を持つ電子部品メーカーで、スマホ・産機・車載・データセンター向け需要と二次電池のミックスで収益性が動きます。
収益モデル
売上は受動部品とエナジーを中心とした数量・ミックス・為替の組み合わせで決まり、利益は高付加価値ミックスと固定費吸収の改善度合いに左右されます。
株価ドライバー
株価に効きやすいのは Energy売上 と 営業利益率 です。
いまの焦点
今回の判断では 収益性: 営業利益率は前四半期の 14.1% から 12.3% へ -1.8pt 悪化しました。売上の伸びが利益に十分残っていません を重く見ています。
CH2
CH2 営業利益 / 営業利益率
CH3
CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス
CH4
CH4 主要KPIまたはセグメント
CH5
CH5 forward estimates または KPI 補助
CH6
CH6 target bridge または判断履歴
最新イベント
なし
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
売上高の勢い
売上高は ¥675200.00、前年同期比 16.2%。前四半期の前年同期比 13.5% と比べて、成長の勢いが 強まっています。
営業利益率の変化
営業利益率は前四半期比 -1.8pp、前年同期比 -0.7pp。利益の質は 慎重確認が必要。
利益率悪化の背景
営業利益率は前四半期の 14.1% から 12.3% へ -1.8pt 悪化しました。 会社説明には費用増や先行投資を示す記述がありますが、主因の自動抽出は限定的です。
主要KPIの変化
連結営業利益率 は前四半期比 -12.8% / 前年同期比 -5.4%。前回判断の前提を 弱める 方向です。
目標株価の更新
標準シナリオの目標株価は ¥2851.77、現在株価との差は 6.2%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
監査サマリー
主要監査 51 件が PASS で、High / Critical はありません。
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
次にやること
不足している予想データを補完してから再更新する
推奨コマンド
python3 scripts/import_consensus.py --ticker 6762 --input path/to/consensus.csv
不足している予想データを補完してから再更新する
不足している metrics を補完する
前回 snapshot と今回の差分を確認する
参考資料を開く
PC 個別ページと同じ FMT を mobile site から直接開けます。
latest.html の詳細版レポートへ戻れます。
監査 artifact を site 配下から直接開けます。
状態ラベルを開く
市場: JP
通貨: JPY
business model: 通信・接続半導体
story driver: 市況の平常化、高付加価値化
valuation regime: 営業利益中心の評価
special state: 特殊事情なし
source load: 読み込み済み
row completeness: 一部不足
commentary completeness: 十分
human review: 未開示
usage status: 要再検証