CH1
4062
イビデン株式会社
イビデンはICパッケージ基板を中心とする電子事業と、DPFなどを持つセラミック事業を運営し、足元の投資論点はAIサーバー向け高性能基板の成長が全社収益性をどこまで引き上げるかにあります。
様子見
参考利用可。注意点あり
主な理由
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 15.2% から 11.6% へ -3.6pt 悪化しました…。
- 需要: 売上成長率は前四半期の 4.9% から 16.1% へ +11.2pt 加速しました。
- 判定基準: 上値余地はあるものの、買い基準には届いていません。
最大の注意点
先行き予想の行が一部不足
現在株価
¥12,600
Base 目標株価
¥15,767
Base差
+25.1%
利用状態
参考利用可。注意点あり
期待株価
¥14,971
更新日時
2026-04-26 07:47
4062
様子見
+25.1%
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現在株価
¥12,600
Bear 目標株価
¥8,666
Base 目標株価
¥15,767
Bull 目標株価
¥21,325
期待株価
¥14,971
判断 / 利用状態の理由
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 15.2% から 11.6% へ -3.6pt 悪化しました…。
- 需要: 売上成長率は前四半期の 4.9% から 16.1% へ +11.2pt 加速しました。
- 判定基準: 上値余地はあるものの、買い基準には届いていません。
データ品質
ソース読込状態: 読み込み済み
予想データのそろい具合: 一部不足
経営コメントのそろい具合: 十分
シナリオの前提を開く
短い thesis
イビデン株式会社 標準 scenario archived 起点 付随収益ed report seed.
ドライバー要約
イビデン株式会社 標準 scenario archived 起点 付随収益ed report seed.
key risks
市場期待とのズレ / 主要因の転化遅れ / 評価の置き方の悪化
target timing
2027/09
probability
0.46
confidence
medium
売上前提
売上高 420000.0（基準比 +0.0%）
利益率前提
営業利益率 14.5%（基準差 +0.0pt）
break conditions
需要、利益率、評価の置き方という中心前提のうち 2 つ以上が外れる場合。
データ不足と注意点を開く
最大の注意点
先行き予想の行が一部不足
data quality
ソース=loaded / 行=partial / 経営コメント=complete / 不足 metrics: 2025Q4:EPS予想, 2025FY:EPS予想 / 任意 metrics: 2025Q4:FCF予想, 2025FY:FCF予想
missing metrics: 2025Q4:eps_consensus, 2025FY:eps_consensus
会社の見方と主要KPIを開く
収益モデル
電子事業の高付加価値基板売上と稼働状況が全社の増益余地を左右し、セラミックの低採算・大型投資負担が評価の上限を規定します。評価は企業価値EBITDA倍率を主軸に、電子事業売上と全社営業利益率の持続性を確認します。
電子事業売上連結営業利益率セラミック売上売上高前年同期比
会社の輪郭
イビデンはICパッケージ基板を中心とする電子事業と、DPFなどを持つセラミック事業を運営し、足元の投資論点はAIサーバー向け高性能基板の成長が全社収益性をどこまで引き上げるかにあります。
収益モデル
電子事業の高付加価値基板売上と稼働状況が全社の増益余地を左右し、セラミックの低採算・大型投資負担が評価の上限を規定します。
株価ドライバー
株価に効きやすいのは 電子事業売上 と 営業利益率 です。
いまの焦点
今回の判断では 収益性: 営業利益率は前四半期の 15.2% から 11.6% へ -3.6pt 悪化しました。売上の伸びが利益に十分残っていません を重く見ています。
CH2
CH2 営業利益 / 営業利益率
CH3
CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス
CH4
CH4 主要KPIまたはセグメント
CH5
CH5 forward estimates または KPI 補助
CH6
CH6 target bridge または判断履歴
最新イベント
なし
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
売上高の勢い
売上高は ¥103100.00、前年同期比 16.1%。前四半期の前年同期比 4.9% と比べて、成長の勢いが 強まっています。
営業利益率の変化
営業利益率は前四半期比 -3.6pp、前年同期比 +4.5pp。利益の質は 慎重確認が必要。
利益率悪化の背景
営業利益率は前四半期の 15.2% から 11.6% へ -3.6pt 悪化しました。 会社説明には費用増や先行投資を示す記述がありますが、主因の自動抽出は限定的です。
主要KPIの変化
電子事業売上 は前四半期比 未開示 / 前年同期比 未開示。前回判断の前提を 強める 方向です。
目標株価の更新
標準シナリオの目標株価は ¥15767.23、現在株価との差は 25.1%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
監査サマリー
主要監査 51 件が PASS で、High / Critical はありません。
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
次にやること
warning の主因になっている予想データを補完する
推奨コマンド
python3 scripts/import_consensus.py --ticker 4062 --input path/to/consensus.csv
warning の主因になっている予想データを補完する
不足している metrics を補完する
前回 snapshot と今回の差分を確認する
参考資料を開く
PC 個別ページと同じ FMT を mobile site から直接開けます。
latest.html の詳細版レポートへ戻れます。
監査 artifact を site 配下から直接開けます。
状態ラベルを開く
市場: JP
通貨: JPY
business model: 通信・接続半導体
story driver: 需要の加速、高付加価値化、重要イベントの実現
valuation regime: 中間収益力での評価
special state: 特殊事情なし
source load: 読み込み済み
row completeness: 一部不足
commentary completeness: 十分
human review: 未開示
usage status: 参考利用可。注意点あり