CH1
CH1 売上推移
売上高は ¥2,434,300 で、前年同期比 -19.8%。足元のトップラインは 減速 と読めます。
3382
セブン&アイ・ホールディングス
様子見
参考利用可。注意点あり
市場 JP
最新決算期 2026Q3
Current price
¥1,990
Base target
¥2,082
上値 / 下値
+4.6%
最終更新
2026-04-23 09:51
主な理由
- 需要: 売上成長率は前四半期の -14.0% から -19.8% へ -5.8pt 鈍化しました…。
- 利益率: 営業利益 は前四半期の 143,312百万円 から 116,685百万円 へ動き、変化率は -18.6% でした。
- 判定基準: 上値余地はあるものの、買い基準には届いていません。
最大の注意点
判断根拠の一部が不足
3382
|
様子見
+4.6%
Back to top
概要
結論・理由・会社理解
この会社は何の会社か
Seven & i Holdings は a global convenience-store-led retail 全社 anchored by 7-Eleven Japan と North American CVS operations. After 2025 deconsolidation の Seven Bank と Superstore 事業 全社, equity 見方 は increasingly about whether CVS-focused 決算 標準, 事業群 構造転換, と shareholder 収益 can close conglomerate discount.
収益の見方
canonical 売上高 line で this repo uses disclosed Revenues 起点 Operations, not 全社's 全体 売上. 近辺-term 決算 are driven by domestic と overseas convenience-store 売上, franchise-related income, fuel と merchandise economics で North 米国, と 株主還元 effects on 1株あたり metrics, while de全社 businesses should be treated as shrinking legacy contributors rather than go-forward 成長 engines.
会社の輪郭
Seven & i Holdings は a global convenience-store-led retail 全社 anchored by 7-Eleven Japan と North American CVS operations。
収益モデル
canonical 売上高 line で this repo uses disclosed Revenues 起点 Operations, not 全社's 全体 売上。
株価ドライバー
株価に効きやすいのは 営業利益 と 北米既存店売上高前年比 です。
いま見る焦点
今回の判断では 成長: 売上成長率は前四半期の -14.0% から -19.8% へ -5.8pt 鈍化しました。需要の伸びがやや弱まっています を重く見ています。
主要KPI
営業利益North 米国 既存店 売上 成長North 米国 fuel 利益率Share repurchase progress営業利益率
詳細な理由を見る
需要: 売上成長率は前四半期の -14.0% から -19.8% へ -5.8pt 鈍化しました…。
利益率: 営業利益 は前四半期の 143,312百万円 から 116,685百万円 へ動き、変化率は -18.6% でした。
判定基準: 上値余地はあるものの、買い基準には届いていません。
定点観測
CH1-CH6 をスマホで追う
CH2
CH2 営業利益 / 営業利益率
営業利益は ¥116,685、営業利益率は 4.8%。前四半期比 -0.3pp で、収益性は 悪化。
CH3
CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス
直近実績は売上高ベースで市場予想比 +0.0% でした。事前ガイダンスとの比較では、未開示の項目は未開示のまま残しています。
CH4
CH4 主要KPIまたはセグメント
営業利益 を含む会社固有 KPI を分解して見ることで、どの事業や主要指標が全社業績を動かしたかを追えます。
CH5
CH5 forward estimates または KPI 補助
CH6
CH6 target bridge または判断履歴
前回の標準シナリオの目標株価から今回の標準シナリオの目標株価までを、売上見通し改定、利益率改定、評価の置き方、時期とリスク、その他に分け、合計一致を確認しています。
シナリオ
Base シナリオの前提
短い thesis
2026年度 会社見通し の 決算 標準 と 株主還元 execution を維持しつつ、事業群 構造転換 が段階的に discount 縮小へつながる中心ケースです。
ドライバー要約
2026年度 会社見通し の 決算 標準 と 株主還元 execution を維持しつつ、事業群 構造転換 が段階的に discount 縮小へつながる中心ケースです。
must happen
2026年度 会社見通し EPS 見通し が維持されること / 自己株取得と 構造転換 の双方が前進すること / North 米国 CVS で追加悪化が止まること
key risks
execution slippage / macro volatility / partial KPI disclosure
シナリオ詳細を見る
invalidation conditions: North 米国 profitability が再悪化すること / 価値-unlock catalysts が 大きく 遅延 すること / 株主還元 規律 が後退すること
key gating factors: execution slippage / macro volatility / partial KPI disclosure
target timing: 2027/03
probability: 0.5
confidence: medium
売上前提: 売上高 10560000.0（基準比 +0.0%）
利益率前提: 営業利益率 3.8%（基準差 +0.0pt）
break conditions: North 米国 profitability が再悪化すること / 価値-unlock catalysts が 大きく 遅延 すること / 株主還元 規律 が後退すること
world state: 2026年度 会社見通し の 決算 標準 と 株主還元 execution を維持しつつ、事業群 構造転換 が段階的に discount 縮小へつながる中心ケースです。
注意点
監査・不足データ・次アクション
次にやること
warning の主因を確認して再更新する
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
売上高の勢い
売上高は ¥2434300.00、前年同期比 -19.8%。前四半期の前年同期比 -14.0% と比べて、成長の勢いが やや落ち着いています。
売上高は ¥2434300.00、前年同期比 -19.8%。前四半期の前年同期比 -14.0% と比べて、成長の勢いが やや落ち着いています。
営業利益率の変化
営業利益率は前四半期比 -0.3pp、前年同期比 +0.6pp。利益の質は 慎重確認が必要。
営業利益率は前四半期比 -0.3pp、前年同期比 +0.6pp。利益の質は 慎重確認が必要。
主要KPIの変化
営業利益 は前四半期比 -18.6% / 前年同期比 -9.1%。前回判断の前提を 弱める 方向です。
営業利益 は前四半期比 -18.6% / 前年同期比 -9.1%。前回判断の前提を 弱める 方向です。
目標株価の更新
標準シナリオの目標株価は ¥2081.83、現在株価との差は 4.6%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
標準シナリオの目標株価は ¥2081.83、現在株価との差は 4.6%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
監査 summary を見る
主要監査 51 件が PASS で、High / Critical はありません。
データ不足を見る
data quality: ソース=loaded / 行=partial / 経営コメント=complete / 任意 metrics: 2026FY:FCF予想
raw labels を見る
市場: JP
通貨: JPY
business model: 消費者向け製品・小売
story driver: 重要イベントの実現、利益率の戻り
valuation regime: 資産価値・分解評価
special state: 立て直し局面
source load: 読み込み済み
row completeness: 一部不足
commentary completeness: 十分
human review: 未開示
usage status: 参考利用可。注意点あり
investor-fmt
投資家向け整形版レポート
mobile site から investor-fmt へ直接遷移できます。
制約と補足を見る
現在の investor-fmt は既存 artifact をそのまま site 配下へ転記しています。
一部銘柄では investor-fmt 側に外部 CDN 依存が残るため、mobile site 本体ほどオフライン前提ではありません。
元レポート
source report と補助導線
元の詳細レポート latest.html へ戻って、根拠や全文を追えます。
補足リンクと audit summary を見る
warning の主因を確認して再更新する
元レポートへの導線を維持しています。
investor-fmt は site 配下に転記しています。