CH1
6976
太陽誘電株式会社
太陽誘電はMLCCを中心とする受動部品メーカーで、足元の投資論点はBBレシオと稼働率の改善が営業利益率の回復へどこまでつながるかにあります。
売り
通常利用可
主な理由
- 需要: 売上成長率は前四半期の 7.0% から 1.9% へ -5.1pt 鈍化しました。
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 6.3% から 8.5% へ +2.1pt 改善しました…。
- 判定基準: 上値余地か事業前提が売り寄りの条件に入っています。
最大の注意点
全社BBレシオ1.0超の維持が明確に悪化すること
現在株価
¥6,569
Base 目標株価
¥5,089
Base差
-22.5%
利用状態
通常利用可
期待株価
¥5,087
更新日時
2026-04-26 07:47
6976
売り
-22.5%
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現在株価
¥6,569
Bear 目標株価
¥3,481
Base 目標株価
¥5,089
Bull 目標株価
¥6,957
期待株価
¥5,087
判断 / 利用状態の理由
- 需要: 売上成長率は前四半期の 7.0% から 1.9% へ -5.1pt 鈍化しました。
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 6.3% から 8.5% へ +2.1pt 改善しました…。
- 判定基準: 上値余地か事業前提が売り寄りの条件に入っています。
データ品質
ソース読込状態: 読み込み済み
予想データのそろい具合: 一部不足
経営コメントのそろい具合: 十分
シナリオの前提を開く
短い thesis
太陽誘電株式会社 標準 scenario archived 起点 付随収益ed report seed.
ドライバー要約
太陽誘電株式会社 標準 scenario archived 起点 付随収益ed report seed.
key risks
市場期待とのズレ / 主要因の転化遅れ / 評価の置き方の悪化
target timing
2026/08
probability
0.48
confidence
medium
売上前提
売上高 354000.0（基準比 +0.0%）
利益率前提
営業利益率 5.9%（基準差 +0.0pt）
break conditions
需要、利益率、評価の置き方という中心前提のうち 2 つ以上が外れる場合。
データ不足と注意点を開く
最大の注意点
全社BBレシオ1.0超の維持が明確に悪化すること
data quality
ソース=loaded / 行=partial / 経営コメント=complete / 不足 metrics: 2026Q4:EPS予想, 2026FY:EPS予想 / 任意 metrics: 2026Q4:FCF予想, 2026FY:FCF予想
missing metrics: 2026Q4:eps_consensus, 2026FY:eps_consensus
会社の見方と主要KPIを開く
収益モデル
売上はコンデンサ・インダクタを中心とした数量とミックスで決まり、利益は稼働率、価格下落幅、円相場の影響を強く受けます。評価は企業価値EBITDA倍率を主軸に、BBレシオと営業利益率の持続性を重視します。
連結営業利益率全社BBレシオコンデンサ稼働率コンデンサ売上
会社の輪郭
太陽誘電はMLCCを中心とする受動部品メーカーで、足元の投資論点はBBレシオと稼働率の改善が営業利益率の回復へどこまでつながるかにあります。
収益モデル
売上はコンデンサ・インダクタを中心とした数量とミックスで決まり、利益は稼働率、価格下落幅、円相場の影響を強く受けます。
株価ドライバー
株価に効きやすいのは 全社BBレシオ と 営業利益率 です。
いまの焦点
今回の判断では 成長: 売上成長率は前四半期の 7.0% から 1.9% へ -5.1pt 鈍化しました。需要の伸びがやや弱まっています を重く見ています。
CH2
CH2 営業利益 / 営業利益率
CH3
CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス
CH4
CH4 主要KPIまたはセグメント
CH5
CH5 forward estimates または KPI 補助
CH6
CH6 target bridge または判断履歴
最新イベント
なし
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
売上高の勢い
売上高は ¥88520.00、前年同期比 1.9%。前四半期の前年同期比 7.0% と比べて、成長の勢いが やや落ち着いています。
営業利益率の変化
営業利益率は前四半期比 +2.1pp、前年同期比 +7.5pp。利益の質は 改善方向。
主要KPIの変化
連結営業利益率 は前四半期比 34.9% / 前年同期比 750.0%。前回判断の前提を 強める 方向です。
目標株価の更新
標準シナリオの目標株価は ¥5088.62、現在株価との差は -22.5%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
監査サマリー
主要監査 51 件が PASS で、High / Critical はありません。
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
次にやること
前回判断との差分を確認する
推奨コマンド
python3 scripts/company_status.py --identifier 6976
前回判断との差分を確認する
不足している metrics を補完する
前回 snapshot と今回の差分を確認する
参考資料を開く
PC 個別ページと同じ FMT を mobile site から直接開けます。
latest.html の詳細版レポートへ戻れます。
監査 artifact を site 配下から直接開けます。
状態ラベルを開く
市場: JP
通貨: JPY
business model: 通信・接続半導体
story driver: 市況の平常化、高付加価値化
valuation regime: 中間収益力での評価
special state: 特殊事情なし
source load: 読み込み済み
row completeness: 一部不足
commentary completeness: 十分
human review: 未開示
usage status: 要再検証