味の素株式会社

味の素は食品・調味料の安定収益にHealthcare & Others、特にABFを含むFunctional Materialsの成長余地が上乗せされる構造で、投資論点は食品の安定性と高付加価値素材の再評価余地の両立にあります。

自動判定保留自動判定を保留。人の確認が必要

市場 JP消費者向け製品・小売高付加価値化、重要イベントの実現EPS・FCF中心の評価特殊事情なし妥当

対象決算: 2026Q3 | 決算日: 2026-02-05 | 生成時刻: 2026-04-26 07:47

主な理由

判断根拠が不足
変化: 前回比で大きな悪化はまだ確認されていません。
需要: 売上成長率は前四半期の -1.0% から 4.5% へ +5.6pt 加速しました。

最大の注意点

判断根拠が不足

FMT latest audit

現在株価

¥4,804

Base 目標株価

¥5,237

Base差

+9.0%

利用状態

自動判定を保留。人の確認が必要

期待株価

¥5,107

更新日時

2026-04-26 07:47

2802 自動判定保留

+9.0% Back to top

現在株価

¥4,804

Base差: +9.0%

Bear 目標株価

¥3,424

確率: 23%

Base 目標株価

¥5,237

確率: 55%

Bull 目標株価

¥6,541

確率: 22%

期待株価

¥5,107

期待差: +6.3%

判断 / 利用状態の理由

判断根拠が不足
変化: 前回比で大きな悪化はまだ確認されていません。
需要: 売上成長率は前四半期の -1.0% から 4.5% へ +5.6pt 加速しました。

人間レビュー補足: 未開示

次にやること: 不足項目を埋めたうえで再更新する

推奨コマンド: python3 scripts/update_company.py --identifier 2802

データ品質

ソース読込状態: 読み込み済み

予想データのそろい具合: 不足

経営コメントのそろい具合: 十分

ソース=loaded / 行=insufficient / 経営コメント=complete

シナリオの前提を開く

短い thesis

味の素株式会社標準 scenario archived 起点付随収益ed report seed.

ドライバー要約

味の素株式会社標準 scenario archived 起点付随収益ed report seed.

key risks

市場期待とのズレ / 主要因の転化遅れ / 評価の置き方の悪化

target timing

2027/02

probability

0.55

confidence

medium

売上前提

売上高 1660000.0（基準比 +0.0%）

利益率前提

営業利益率 11.8%（基準差 +0.0pt）

break conditions

需要、利益率、評価の置き方という中心前提のうち 2 つ以上が外れる場合。

データ不足と注意点を開く

最大の注意点

判断根拠が不足

data quality

ソース=loaded / 行=insufficient / 経営コメント=complete

会社の見方と主要KPIを開く

収益モデル

Seasonings & Foodsの安定売上が土台となり、ABFやヘルスケア関連の高付加価値ミックスが事業利益率とPERの上限を押し上げます。repo実装では会社管理指標の事業利益を canonical 営業 line として扱い、PERを主手法に置きます。

事業利益率売上高前年同期比Healthcare & Others売上Seasonings & Foods売上

会社の輪郭

収益モデル

Seasonings & Foodsの安定売上が土台となり、ABFやヘルスケア関連の高付加価値ミックスが事業利益率とPERの上限を押し上げます。

株価ドライバー

株価に効きやすいのは売上高前年同期比と営業利益率です。

いまの焦点

今回の判断では変化: 前回比で大きな悪化はまだ確認されていませんを重く見ています。

CH1

CH1 売上推移

売上高は ¥425,300 で、前年同期比 4.5%。足元のトップラインは再加速と読めます。

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CH2

CH2 営業利益 / 営業利益率

営業利益は ¥59,200、営業利益率は 13.9%。前四半期比 +3.4pp で、収益性は改善。

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CH3

CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス

直近実績は売上高ベースで市場予想比 +1.4% でした。事前ガイダンスとの比較では、未開示の項目は未開示のまま残しています。

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CH4

CH4 主要KPIまたはセグメント

事業利益率を含む会社固有 KPI を分解して見ることで、どの事業や主要指標が全社業績を動かしたかを追えます。

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CH5

CH5 forward estimates または KPI 補助

CH5. 先行き予想

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CH6

CH6 target bridge または判断履歴

前回の標準シナリオの目標株価から今回の標準シナリオの目標株価までを、売上見通し改定、利益率改定、評価の置き方、時期とリスク、その他に分け、合計一致を確認しています。

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味の素株式会社

判断サマリー

定点観測グラフ

CH1 売上推移

CH2 営業利益 / 営業利益率

CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス

CH4 主要KPIまたはセグメント

CH5 forward estimates または KPI 補助

CH6 target bridge または判断履歴

重要イベント

決算の変化点

監査と履歴

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