CH1
TSEM
TOWER SEMICONDUCTOR LTD
TOWER SEMICONDUCTOR LTDは、光接続・給電向け特殊プロセスに関わる企業です。初回カバレッジでは、公開一次データで確認できる売上、利益率、EPSを中心に投資判断を作ります。
売り
参考利用可。注意点あり
主な理由
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 38.5% から 13.3% へ -25.1pt 悪化しました…。
- 需要: 売上成長率は前四半期の -15.2% から 0.9% へ +16.1pt 加速しました…。
- 判定基準: 上値余地か事業前提が売り寄りの条件に入っています。
最大の注意点
先行き予想の行が一部不足
現在株価
$199.18
Base 目標株価
$195.53
Base差
-1.8%
利用状態
参考利用可。注意点あり
期待株価
$187.09
更新日時
2026-04-30 14:01
TSEM
売り
-1.8%
Back to top
現在株価
$199.18
Bear 目標株価
$143.72
Base 目標株価
$195.53
Bull 目標株価
$252.64
期待株価
$187.09
判断 / 利用状態の理由
- 利益率: 営業利益率は前四半期の 38.5% から 13.3% へ -25.1pt 悪化しました…。
- 需要: 売上成長率は前四半期の -15.2% から 0.9% へ +16.1pt 加速しました…。
- 判定基準: 上値余地か事業前提が売り寄りの条件に入っています。
データ品質
ソース読込状態: 読み込み済み
予想データのそろい具合: 不足
経営コメントのそろい具合: 十分
シナリオの前提を開く
短い thesis
需要は堅調で、能力増設と収益化が予定線で進む中心ケースです。
ドライバー要約
需要は堅調で、能力増設と収益化が予定線で進む中心ケースです。
key risks
市場期待とのズレ / 主要因の転化遅れ / 評価の置き方の悪化
target timing
12 months
probability
0.43010752688172044
confidence
medium
売上前提
売上高 1409.9（基準比 -1.8%）
利益率前提
営業利益率 13.7%（基準差 +0.4pt）
break conditions
需要、利益率、評価の置き方という中心前提のうち 2 つ以上が外れる場合。
データ不足と注意点を開く
最大の注意点
先行き予想の行が一部不足
data quality
ソース=loaded / 行=insufficient / 経営コメント=complete / 不足 行: next_四半期 / 任意 metrics: 2024FY:FCF予想
missing rows: next_四半期
会社の見方と主要KPIを開く
収益モデル
売上は会社全体の開示値を起点にし、セグメント別の詳細が未取得の部分は全社として扱います。二次レポートの論点は推論として参照し、Factには入れません。
全体 売上高営業利益率EPS
会社の輪郭
TOWER SEMICONDUCTOR LTDは、光接続・給電向け特殊プロセスに関わる企業です。
収益モデル
売上は会社全体の開示値を起点にし、セグメント別の詳細が未取得の部分は全社として扱います。
株価ドライバー
株価に効きやすいのは 全体 売上高 と 営業利益率 です。
いまの焦点
今回の判断では 収益性: 営業利益率は前四半期の 38.5% から 13.3% へ -25.1pt 悪化しました。売上の伸びが利益に十分残っていません を重く見ています。
CH2
CH2 営業利益 / 営業利益率
CH3
CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス
CH4
CH4 主要KPIまたはセグメント
CH5
CH5 forward estimates または KPI 補助
CH6
CH6 target bridge または判断履歴
最新イベント
なし
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
売上高の勢い
売上高は $1436.12、前年同期比 0.9%。前四半期の前年同期比 -15.2% と比べて、成長の勢いが 強まっています。
営業利益率の変化
営業利益率は前四半期比 -25.1pp、前年同期比 -25.1pp。利益の質は 慎重確認が必要。
利益率悪化の背景
営業利益率は前四半期の 38.5% から 13.3% へ -25.1pt 悪化しました。 会社説明には費用増や先行投資を示す記述がありますが、主因の自動抽出は限定的です。
主要KPIの変化
全体 売上高 は前四半期比 0.9% / 前年同期比 0.9%。前回判断の前提を 強める 方向です。
目標株価の更新
標準シナリオの目標株価は $195.53、現在株価との差は -1.8%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
監査サマリー
主要監査 51 件が PASS で、High / Critical はありません。
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
次にやること
warning の主因を確認して再更新する
推奨コマンド
python3 scripts/update_company.py --identifier TSEM
warning の主因を確認して再更新する
参考資料を開く
PC 個別ページと同じ FMT を mobile site から直接開けます。
latest.html の詳細版レポートへ戻れます。
監査 artifact を site 配下から直接開けます。
状態ラベルを開く
市場: US
通貨: USD
business model: 通信・接続半導体
story driver: 需要の加速、高付加価値化
valuation regime: 売上中心の評価
special state: 特殊事情なし
source load: 読み込み済み
row completeness: 不足
commentary completeness: 十分
human review: 未開示
usage status: 参考利用可。注意点あり