CH1
CH1 売上推移
売上高は ¥5,043,206 で、前年同期比 9.9%。足元のトップラインは 再加速 と読めます。
8058
三菱商事株式会社
様子見
参考利用可。注意点あり
市場 JP
最新決算期 2026Q3
Current price
¥4,760
Base target
¥4,982
上値 / 下値
+4.7%
最終更新
2026-04-23 09:54
主な理由
- 変化: 前回比で大きな悪化はまだ確認されていません。
- 需要: 売上成長率は前四半期の -5.3% から 9.9% へ +15.3pt 加速しました。
- 判定基準: 上値余地はあるものの、買い基準には届いていません。
最大の注意点
判断根拠の一部が不足
8058
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様子見
+4.7%
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概要
結論・理由・会社理解
この会社は何の会社か
三菱商事は、エネルギー、素材、金属資源、都市開発・インフラ、モビリティ、食品、スマートライフ、電力など複数産業にまたがって、事業投資・事業開発・運営・トレーディングを行う総合商社です。
収益の見方
売上計上される取引収益に加え、連結子会社利益、持分法利益、受取配当、金融収益、資産売却・再編損益が収益源です。投資判断では 報告済み 売上高 や一般的な営業利益率だけでなく、owners' profit、EPS、営業収益キャッシュ・フロー、株主還元、案件マイルストーンを併読します。
会社の輪郭
三菱商事は、エネルギー、素材、金属資源、都市開発・インフラ、モビリティ、食品、スマートライフ、電力など複数産業にまたがって、事業投資・事業開発・運営・トレーディングを行う総合商社です。
収益モデル
売上計上される取引収益に加え、連結子会社利益、持分法利益、受取配当、金融収益、資産売却・再編損益が収益源です。
株価ドライバー
株価に効きやすいのは 連結純利益（当社の所有者に帰属） と 営業収益CF です。
いま見る焦点
今回の判断では 変化: 前回比で大きな悪化はまだ確認されていません を重く見ています。
主要KPI
owners_net_incomeunderlying_営業_cfbasic_epsannual_配当_1株あたりshare_自社株買い_executedproject_重要イベントの実現
詳細な理由を見る
変化: 前回比で大きな悪化はまだ確認されていません。
需要: 売上成長率は前四半期の -5.3% から 9.9% へ +15.3pt 加速しました。
判定基準: 上値余地はあるものの、買い基準には届いていません。
定点観測
CH1-CH6 をスマホで追う
CH2
CH2 営業利益 / 営業利益率
営業利益は ¥361,490、営業利益率は 7.2%。前四半期比 +2.5pp で、収益性は 改善。
CH3
CH3 実績 / 市場予想 / ガイダンス
直近実績は売上高ベースで市場予想比 +0.0% でした。事前ガイダンスとの比較では、未開示の項目は未開示のまま残しています。
CH4
CH4 主要KPIまたはセグメント
連結純利益（当社の所有者に帰属） を含む会社固有 KPI を分解して見ることで、どの事業や主要指標が全社業績を動かしたかを追えます。
CH5
CH5 forward estimates または KPI 補助
CH6
CH6 target bridge または判断履歴
前回の標準シナリオの目標株価から今回の標準シナリオの目標株価までを、売上見通し改定、利益率改定、評価の置き方、時期とリスク、その他に分け、合計一致を確認しています。
シナリオ
Base シナリオの前提
短い thesis
公開 average 目標株価 をアンカーとする central seed case。
ドライバー要約
公開 average 目標株価 をアンカーとする central seed case。
key risks
時期 slippage / market 評価倍率の縮小
シナリオ詳細を見る
invalidation conditions: 会社見通し 未達 とともに 弱い CF
key gating factors: 時期 slippage / market 評価倍率の縮小
target timing: 12M 起点 2026-03-27
probability: 0.5
confidence: medium
売上前提: 売上高 19048118.0（基準比 +0.0%）
利益率前提: 営業利益率 5.5%（基準差 +0.0pt）
break conditions: 会社見通し 未達 とともに 弱い CF
world state: 公開 average 目標株価 をアンカーとする central seed case。
注意点
監査・不足データ・次アクション
次にやること
warning の主因を確認して再更新する
直近の変化
目標株価と結論は判断面でのみ更新し、市場予想との比較は時期と確信度を補う材料として扱います。
売上高の勢い
売上高は ¥5043206.00、前年同期比 9.9%。前四半期の前年同期比 -5.3% と比べて、成長の勢いが 強まっています。
売上高は ¥5043206.00、前年同期比 9.9%。前四半期の前年同期比 -5.3% と比べて、成長の勢いが 強まっています。
営業利益率の変化
営業利益率は前四半期比 +2.5pp、前年同期比 +0.6pp。利益の質は 改善方向。
営業利益率は前四半期比 +2.5pp、前年同期比 +0.6pp。利益の質は 改善方向。
主要KPIの変化
連結純利益（当社の所有者に帰属） は前四半期比 65.1% / 前年同期比 20.4%。前回判断の前提を 強める 方向です。
連結純利益（当社の所有者に帰属） は前四半期比 65.1% / 前年同期比 20.4%。前回判断の前提を 強める 方向です。
目標株価の更新
標準シナリオの目標株価は ¥4981.96、現在株価との差は 4.7%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
標準シナリオの目標株価は ¥4981.96、現在株価との差は 4.7%。今回は業績前提の変化を反映して見直しました。
監査 summary を見る
主要監査 51 件が PASS で、High / Critical はありません。
データ不足を見る
data quality: ソース=loaded / 行=complete / 経営コメント=complete
raw labels を見る
市場: JP
通貨: JPY
business model: 総合商社
story driver: 市況の平常化、重要イベントの実現
valuation regime: EPS・FCF中心の評価
special state: 特殊事情なし
source load: 読み込み済み
row completeness: 十分
commentary completeness: 十分
human review: 未開示
usage status: 参考利用可。注意点あり
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